金融风险与金融数学ppt课件

发布时间:2013-02-12

课件大小:0.74 MB

所属栏目:经管类

课件格式:.rar(压缩解压).ppt(使用格式)

课件等级:金融风险与金融数学ppt课件推荐等级为3星

简略标题:金融风险与金融数学

应用环境:应用于多媒体教学

制作使用软件:PowerPoint

应用阶段:经济

金融风险与金融数学ppt课件介绍及下载


金融风险与金融数学ppt课件内容预览:北京大学光华管理学院金融系什么是风险和什么是金融风险?风险是可能发生的危险。风险=不确定性。金融风险就是金融中可能发生的危险。换句话说,就是可能发生的钱财损失。金融风险=金融中的不确定性。金融风险包括市场风险,信用风险、流动性风险,营运风险等等。什么是金融经济学和金融数学?金融经济学与其他经济学科的主要区别就在于市场环境的不确定性。金融经济学主要研究不确定性市场环境下的金融商品的定价理论。金融数学就是金融商品定价的数学理论。因此,也可以说,金融经济学以至金融数学都是研究金融风险的理论。研究不确定性的数学-概率论直到现在为止,研究不确定性的最主要的数学学科是概率论(其他还有:模糊数学、混沌理论、集值分析、微分包含等)。ppt概率论几乎可以说是起源于研究“金融风险”的。那是一种简单的“金融风险”问题:赌博。概率论的早期历史Blaise Pascal (1623-1662)Pierre de Fermat (1601-1665)1654年 Pascal 与 Fermat 的五封通信,奠定概率论的基矗他们当时考虑一个掷骰子问题,开始形成数学期望的概念,并以“输赢的钱的数学期望”来为赌博“定价”。Pascal - Fermat 问题二人掷骰子赌博,先掷满5次双6点者赢。有一次,A掷满4次双6点,B掷满3次双6点。由于天色已晚,两人无意再赌下去,那么该怎样分割赌注?答案:A得34, B得14.结论:应该用数学期望来定价。概率论的早期历史(续)Jacob Bernoulli (1654-1705)1713年发表《猜度术(ArsConjectandi)》。这是当时最重要、最有原创性的概率论著作。由此引起所谓“圣彼德堡悖论”问题。“圣彼德堡悖论”问题有这样一场赌博:第一次赢得1元,第一次输第二次赢得2元,前两次输第三次赢得4元,……一般情形为前n 次输,第n+1次赢得元。问:应先付多少钱,才能使这场赌博是“公平”的?如果用数学期望来定价,答案将是无穷0圣彼德堡悖论”1738年发表《对机遇性赌博的分析》提出解决“圣彼德堡悖论”的“风险度量新理论”。指出用“钱的数学期望”来作为决策函数不妥。应该用“钱的函数的数学期望”。Daniel Bernoulli (1700-1782)期望效用函数1944年在巨著《对策论与经济行为》中用数学公理化方法提出期望效用函数。这是经济学中首次严格定义风险。John von Neumann (1903-1957)Oskar Morgenstern (1902-1977)用期望效用函数来刻划风险所谓期望效用函数是定义在一个随机变量集合上的函数,它在一个随机变量上的取值等于它作为数值函数在该随机变量上取值的数学期望。用它来判断有风险的利益,那就是比较“钱的函数的数学期望”。假定(x,y,p)表示以概率p 获得x,以概率(1-p)获得y 的机会,那么其期望效用函数值为u((x,y,p))=pu(x)+(1-p)u(y).有风险与无风险之间的比较机会(x,y,p)与肯定得到px+(1-p)y 之间的利益比较就是比较u((x,y,p))=pu(x)+(1-p)u(y)与u(px+(1-p)y)之间的大校如果它们相等,表示对风险中性(不在乎);一般取表示对风险爱好。Arrow-Pratt 风险厌恶度量这就归结为函数u 的凸性的比较。它的程度可用-u’’u’来度量。它由 Arrow (1965)和 Pratt (1964)所提出。
课件关键字:金融风险与金融数学,风险,金融。
进入下载页面

上一课件:城市经济学ppt课件 下一课件:保险原理ppt课件

下载说明

1、本站所有ppt课件只支持用快车(flashget)下载,不支持其它方式下载。下载后建议使用WinRAR解压本站课件。
2、本站资源为.ppt的格式,请先确认电脑内安装内了office办公软件,这样才不至于影响您的正常使用。
3、本站仅提供的金融风险与金融数学ppt课件,仅作为交流学习之用,版权归作者所有。
4、有些课件由于太大或网速原因,无法立即观看或下载,需要加载,请稍等一会!
5、点击右边“分享到...”与好友共分享,TA会感谢您的,谢谢您的支持,我们会努力做得更好!
6、如果您发现无法下载或者有什么建议或者意见,观迎来信告诉我们,谢谢!